Seit Wochen wird die junge Schauspielerin Heather, Star des Kult-Horrorschockers Nightmare – Mörderische Träume, von Alpträumen geplagt, die sie kaum schlafen lassen. Als sie auch noch ein verrückter Fan mit anonymen Anrufen terrorisiert in denen er Freddy Krueger imitiert, bekommt sie Angst. Eines Tages erhält sie das Angebot, in der neuen »Nightmare-Produktion« die Hauptrolle zu spielen. Heather weiß nicht wie sie sich entscheiden soll, denn ihr kleiner Sohn Dylon beginnt sich im selben Maß auf unheimliche Weise zu verändern, wie ihre Alpträume zunehmen. Nachdem sie gerade von einem tödlichen Unfall bei Dreharbeiten geträumt hat, kommt ihr Mann Chase bei einem mysteriösen Autounfall ums Leben. Als Heather seinen Leichnam identifiziert, bemerkt sie vier tiefe Schnitte auf seiner Brust, die Freddys rasiermesserscharfe Klaue hinterlässt, wenn sie tötet …
