Es ist Halloween in Mill Valley im Jahr 1968. Nixon steht vor seiner Wahl, in Vietnam wird gekämpft und eine Gruppe Jugendlicher bereitet sich auf das bevorstehende Halloween-Fest vor. Es wird ihr letztes gemeinsames Fest sein, bevor sich ihre Wege trennen. Für manche wird es gar das allerletzte Fest werden …
In der Nacht besuchen sie ein Spukhaus, das mit einer urbanen Legende aufwarten kann: Dort soll die geheimnisumwitterte Sarah Bellows den Kindern unheimliche Geschichten erzählt haben, ehe diese Kinder verschwanden. Die Jugendlichen finden sogar das Buch, in dem Sarah ihre „Scary Stories“ aufgeschrieben hat. In der Folge werden die Geschichten wahr und die Teenager von grauenvollen Gestalten heimgesucht …